Достигается это с помощью хеджирования сделки контрактом в противоположном направлении. Для расшифровки кратких кодов абсолютно всех обращающихся контрактов, биржей разработаны следующие поясняющие таблицы. Каждый фьючерс имеет два вида кодов – краткий и полный, но при этом они несут одну и ту же информацию. Понять “срок годности” будущего контракта несложно, если проявить внимательность и взглянуть на шифр, обозначающий его название. Например, купив контракт на пшеницу или нефть, по истечении его «срока жизни» вам поставят пшеницу или нефть.

У срочного рынка (его секции на фондовой бирже), на котором обращаются все фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты, есть несколько особенностей, связанных с наступлением даты взаиморасчётов. Трейдеру важно знать дату исполнения фьючерсного контракта в первую очередь для того, чтобы следить за его ценой. Такой контракт — это обязательство продавца и покупателя совершить сделку купли-продажи актива по определённой цене в определённый день.

Что такое облигации

В дату экспирации биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям на рынке фьючерсов и опционов, и дальше торги проходят уже следующими по дате исполнения контрактами. В момент истечения срока цена фьючерса может резко измениться в сторону увеличения или уменьшения цены по отношению к базовому (основному) активу. Это связано со спекулятивными действиями трейдеров, которые не ждут истечения контрактов и закрывают фьючерсы раньше, чем ожидалось.

Теперь для продолжения работы нужно открыть вкладку “Текущие торги” и нажать правой кнопкой мыши на название нужного контракта. После проделанной работы старый стакан можно закрывать и работать с обновленным. Если в этот же день выйдут неоднозначные новости, ситуация может усложниться еще больше. Начинается она с того момента, как до экспирации остается только 3 месяца. Иными словами, торговля по этому контракту открылась с того времени, когда произошло завершение предыдущего контракта (декабрьского).

В случае не выхода из сделки, биржа автоматически реализует фьючерс в вашу пользу, но все же наибольшая доходность организуется в результате ваших самостоятельных действий. Например, экспирация фьючерсов Brent (нефть) происходит каждый месяц, но все в том же 15 числе. Дата экспирации фьючерсов прописывается заранее в специальном документе https://boriscooper.org/chto-takoe-ekspiratsiya-v-treydinge/ на ответственной за него торговой площадке – спецификации. Оговорены эти условия в документах, принадлежащих непосредственно бирже, будь то ММВБ (Мос Биржа) или ее зарубежные коллеги из Токио или Нью-Йорка. В некоторых компаниях не закрытая в момент экспирации сделка автоматически переносится брокером на дальний фьючерс.

Стоит отметить, что стратегии, изначально разработанные для долгосрочных сделок, совсем иначе ведут себя на мелких тайм-фреймах. Инструменты анализа (индикаторы, советники и т.д.), рассчитанные на более продолжительный срок, будут иметь иные показатели при среднесрочной и краткосрочной торговле. Если же у вас нет возможности или желания оперировать такими средствами, вы можете попробовать себя в торговле на площадке для трейдинга – Olymp Trade. Она даёт вам возможность работать на реальном рынке при вложении в 350 рублей, и платит до восьмидесяти процентов прибыли от ставки в случае, если прогноз оправдывается даже на один пункт.

Экспирация — что это, простыми словами

Если стратегия на М30, то экспирация опциона должна быть от 20 до 30 минут, не более… И т.д. На самом деле новичку бывает непросто сопоставить торговлю на Форекс с торговлей опционами, вот и начинается путаница. Долгосрочные опционы рекомендуются к приобретению только опытным игрокам, желательно компаниям, в которых анализом и прогнозированием занимаются целые команды специалистов. Время экспирации означает, когда произойдёт проверка выполнения условия. Чтобы всё было «как у людей», в бинарных опционах тоже встречается возможность ролловера, но с учётом и так слишком высокой платы за проигрыш, практического смысла она не имеет.

Дата экспирации – одна из важнейших для инвесторов, торгующих деривативами. Трейдеры обязательно должны учитывать сроки окончания деривативов, чтобы минимизировать возможные потери и максимизировать свой доход. При отсутствии на депозите трейдера достаточного количества денег на закрытие сделки появляется задолженность, которая влечет за собой дополнительные расходы, такие как выплата процентов, комиссий и прочих.

Поэтому с целью хеджирования продавец может открыть короткую позицию по базовому активу. Но эта информация носит ориентировочный характер, конкретные даты могут быть изменены согласно условиям контрактов. Как точно определить время экспирации конкретного опциона, видно на доске опционов. Дата окончания квартальных опционов может совпадать с днем закрытия квартальных фьючерсов или нет. Фьючерсы на биржах преобладают квартальные, их закрытие происходит по последним месяцам каждого квартала в день, установленный администрацией площадки и указанный в биржевом календаре. Самой важной датой для изменения прибыли от опционов является период экспирации опциона.

Площадки для торговли опционами в большинстве случаев гарантируют до восьмидесяти процентов дохода за удачную сделку. Если необходимо купить актив, то опцион называется колл, а если продать, то пут. Время, когда истекает срок действия опциона, называется временем его экспирации. Срочные контракты имеют дату окончания, ее также называют датой закрытия позиции.

ЭКСПИРАЦИЯ

В последние несколько дней до исполнения объемы торгов на ближнем контракте падают, так как большинство участников уже перешло на дальний. Это создает риск низкой ликвидности, потому вы можете не получить лучшую цену для закрытия позиции. Если он реализует свой урожай по той цене, которая сейчас на рынке, он получит прибыль, но урожая еще нет, и продать нечего. Если же к моменту сбора урожая цена упадет, фермер получит убыток.

С наступлением Дня Икс также появляются неожиданные новости, которые подталкивают частных трейдеров к тому, чтобы вести себя выгодно для крупных игроков. Насколько осторожнее должен быть инвестор, чтобы избежать ненужных потерь. Обе стороны рынка — покупатели и продавцы деривативов — борются за увеличение своей прибыли. Освойте профессию за 2 месяца и получите возможность выстраивать обучение в ведущих компаниях. На курсе вы изучите всё от создания онлайн и офлайн программ корпоративного обучения, до работы в Articulate Storyline. Предсказать, как будет вести себя рынок в такой день, достаточно сложно.

Инвестор может сделать запрос об отключении опции автоэкспирации. В основном, срочные инструменты заканчивают свое обращение в середине марта, июня, сентября и декабря. Это взаимосвязано с тем, что в середине данных месяцев одновременно со сроком исполнения недельных и месячных контрактов, закрываются квартальные фьючерсные и опционные контракты. Правильный выбор экспирации опционов приходит с опытом, когда трейдер по движению цены может определить потенциальный «ход» котировок и увеличивать или уменьшать продолжительность сделок. Учитывать выбранный актив для торговли, для индексов и товаров – от 5 минут до 1 часа, для валютных пар — от 1 часа до месяца, для акций, фьючерсов и других инструментов фондового рынка – от недели до года. Недостаток долгосрочных сделок – это меньший процент вознаграждения по сравнению с турбо-опционами.

Зачем знать про дату экспирации

Предположим, вы держите 1 январский колл-опцион на QQQ со страйком 130, купленный по 21,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 150$. На момент покупки у вас не было дополнительных денег на торговом счете, поэтому все ваши активы составляли 2100$ (минус комиссия) в колл-опционах. Стоимость ваших колл-опционов со страйком 130 упадет до 1000$ ((140$ — 130$) x 100), что приведет к нереализованной потере в 1100$. Точно так же, если у вас нет денег на счете, чтобы выкупить акции в момент исполнения опционов, то брокер, как правило, немедленно продаст эти акции, зафиксировав потерю на вашем счете, как в слеующем примере. Предположим, вы держите 1 январский опцион колл на QQQ со страйком 130, купленный по 21,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 150$. На тот момент у вас на торговом счете было 16000$, поэтому после покупки общая величина активов на вашем счете составляла 16000$ (минус комиссия), из которых 2100$ было в колл-опционах и 12900$ в деньгах.

• Опционы в зависимости от базового актива исполняются еженедельно, ежемесячно или ежеквартально.
• С момента входа в сделку продолжительность экспирации составляет 5 баров (свечей), это усредненный стандарт показателя.
• Предположим, вы держите 1 январский опцион колл на QQQ со страйком 130, купленный по 21,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 150$.
• При открытии сделок можно опираться не только на технический анализ, но и на экономические новости и другие события в мире, которые могут оказать влияние на котировки.
• Еженедельные опционы на фьючерсы на валютную пару USD/RUB закрываются каждый четверг.
• Брокеры бинарных опционов предлагают широкий выбор сроков экспирации, начиная с турбо-опционов, где сделка длится от 60 секунд до 5 минут, заканчивая более продолжительными опционами длиною в месяц и более.
• При отсутствии на депозите трейдера достаточного количества денег на закрытие сделки появляется задолженность, которая влечет за собой дополнительные расходы, такие как выплата процентов, комиссий и прочих.

В случае же движения цены в сторону прибыли по фьючерсу, «платой за страховку» будет служить первоначально уплаченная комиссия за покупку опционной страховки. Вы получите точное время экспирации фьючерсного контракта, которое можете отобразить вертикальной линией на графике актива в MT4. На рынке фьючерсов трейдеры с большими позициями , вышедшими в плюс, могут начать закрытие сделок. Это часто приводит к быстрому повышению спреда между базовыми активами и фьючерсами. В результате этого количество арбитражных сделок также увеличивается. Если в течение действия контрактов на финансовом рынке не возникало больших колебаний , то многие трейдеры к экспирации успевают закрыть все открытые сделки или захеджировать позиции противоположной сделкой.

Экспирация фьючерсов. Как читать сроки по шифрам?

Предположим, что вы держите 1 январский опцион колл на QQQ со страйком 130, купленный по 1,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 130$. В этот раз у вас нет дополнительных денег на торговом счете, так что ваши активы составляли бы 100$ на момент покупки опционов. Как и в первом случае к январю курс QQQ повысился до 150$. Стоимость ваших январских опционов колл со страйком 130 повысилась до 2000$ ((150$ — 130$) x 100). Предположим, что вы держите 1 контракт январских опционов колл на QQQ со страйком 130, купленный по 1,00$ на акцию, когда QQQ торговались по 130$.

Датой экспирации (англ. expiration date) фьючерсного контракта считается последняя дата, когда этим контрактом можно торговать. Эта дата зафиксирована в спецификации фьючерсного контракта. Спецификация фьючерсного контракта является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) устанавливает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли.

Что такое Экспирация фьючерсов (дата): РТС, на нефть Brent, Si, на Мос бирже

В момент исполнения расчётной фьючерсной сделки сброкерского счёта покупателя или продавца происходит автоматическое списание разницы между текущей ценой базового актива и ценой в контракте. Если же сделка поставочная, то с покупателя удерживается стоимость главного актива. Таким образом, бумажный убыток по фьючерсной позиции будет возмещаться прибылью от опционной «хеджирующей» позиции.

Как трейдеру учитывать дату экспирации

Фактически ваша задача сводится к тому, чтобы просто узнать, куда пойдёт рынок. Выискивать точки входа, потом выхода не нужно, ровно, как и подсчитывать, сколько пунктов пройдёт рынок. Однако, чтобы движение цены в несколько пунктов подарило вам прибыль, нужны огромные вложения. Речь тут, чтобы вы понимали, даже не о сотнях тысяч, а о миллионах рублей. За счёт этого создаётся волатильность, которая буквально каждую секунду изменяет стоимость актива на несколько пунктов.

Так как все фьючерсные контракты стандартизированы, это позволяет трейдеру нейтрализовать свои обязательства, вытекающие из первого фьючерсного контракта путем заключения второго (обратного) фьючерсного контракта. На рынке фьючерсов трейдеры с большими позициями, вышедшими в плюс, могут начать закрытие сделок. Если в течение действия контрактов на финансовом рынке не возникало больших колебаний, то многие трейдеры к экспирации успевают закрыть все открытые сделки или захеджировать позиции противоположной сделкой.

Поэтому держатель опциона в данном случае получает привилегированное положение относительно другой стороны договора — продавца опциона. Он имеет установленные биржевые стандарты (количество товара, его качественные показатели, четко определенная дата его поставки и другое) и является двусторонним договором. К сожалению, по наблюдениям, лишь малое количество начинающих трейдеров выполняют рекомендации к стратегиям, которые напрямую указывают время торговли. А зря, ведь актив движется с совершенно разной интенсивностью, в разное время суток. Реклама пытается внушить, что для того чтобы заработать 90 процентов прибыли, необходимо всего лишь предугадать движение хотя бы на один пункт.